Obračun i tumačenje postojećeg odnos pokrivenosti kredita

Uloga bankarskog sektora u ekonomiji

Modernom stilu i priroda ekonomije zahtijeva brz tempo odlučivanja, što je, osim toga, mora osigurati dovoljno sredstava da ostvare profit osobe ili organizacije koja je preuzela takvu odluku. Međutim, bez obzira na veliki broj zanimljivih ideja i razvoja produciraju pojedini inovatora i velika poduzeća, odnosno pitanje finansiranja je često postaju kamen, koji određuje sudbinu projekta. Razlozi koji će uticati ili ne može biti specifičan za preduzeće može biti takva svakodnevnih stvari kao što su odnos pokrivenosti period otplate bad debt ili drugim sličnim faktorima.

U takvoj situaciji, kada su vlastita sredstva preduzeća ili pojedinac nije dovoljno za realizaciju zanimljiv projekt, programeri su često prisiljeni posegnuti za pronalaženje vanjskih izvora financiranja. Ovo može djelovati kao visoki Venture fondovi, privatni investitori i njihova udruženja. Međutim, većina izvora sredstava za različite vrste projekata su više tradicionalnih financijskih institucija - organizacija bankarskog sektora.

Uzroci ove situacije čine prilično dugačak popis. Jedan od njih je prilično visok stupanj transparentnosti i kontrole bankarskog sektora, pod uslovom da, između ostalog, zbog strogih vladine regulacije sistema. Formula potrebe za takva kontrola je i razumljivo, jer je aktivnost banke je ne samo određene finansijske institucije i njenih klijenata - skup radnji koje subjekata bankarskog sektora određuje financijske klime u zemlji i svoju poziciju na međunarodnoj sceni, uključujući kurs i stepen investicija atraktivnosti države.

Još jedan razlog da je sfera kreditiranja fizičkih i pravnih osoba u većini slučajeva to je pod kontrolom bankarskih institucija, je da je potonji imao efektivnu i kvalitetan alat koji će im omogućiti da prati prirodu vlastitog rada i njegovih rezultata, što sve odgovarajuće promjene, ako je to potrebno. Konkretno, radi se o ogromnom matematički aparat, koji uključuje različite parametara i koeficijenata koji se koriste u bankarskom poslovanju za analizu kvaliteta i efikasnosti politike implementirane od strane banke.

Glavni pristupi definiranju smjernica financijske politike

U isto vrijeme dovoljno krut pristup alatima procjenu koristi fiskalne politike, koeficijente i pokazatelja, kao i odgovarajuće selekcije, vrši prema formuli koju je razvio kriterijima banke, trenutna situacija je neophodan uslov za opstanak na tržištu, koji se često karakteriše visok stepen neizvjesnosti. Možda je odbacivanje potencijalno profitabilne, ali previše rizične operacije u kratkom roku neće dozvoliti određenu finansijske institucije da se postigne odnos rekord profitabilnost uloženih sredstava, ali, kao što praksa pokazuje, na duge staze takva politika donosi više uravnotežen ishod, jer to ograničava veličinu potencijalne gubitke i nije predviđena ugrožava mogućnost opstanka organizacije na tržištu.

Rigorozna pristup ocjeni faktora efikasnosti i finansijske rezultate može donijeti značajne koristi za preduzeće, bez obzira na specifičnosti svog rada. Na kraju krajeva, kao članice istog procesa, banke i ne-financijske institucije koriste iste termine i cijene. U tom kontekstu, postaje iznimno važno da se procjena predmeta odnosa između njih je bio isti za obje strane. Konkretno, ta politika se primjenjuje u slučaju kada je predmet odnosa je pružanje kredita.

Postupak za odobravanje kredita: dužnika rejting

Uzmite u obzir prilično tipičan slučaj moderne ruske ekonomije: razvoj organizacije, mi to zovemo "A", je stvorio i patentirao određeni kućanskih aparata, koji je, u skladu sa svojim stručnjacima u formulaciji u serijsku proizvodnju će biti u potražnji među potrošačima proizvoda. Kompanija "A", koja je razvila uređaj, naravno, ne želi da dijele profit od svoje ideje, crtanje njenim saradnicima ili investitora, i želite da izgrade svoje vlastite postrojenja, koja će proizvoditi ovih uređaja.

Kao što proizlazi iz uvjeta problema, kompanija nema dovoljno vlastitih sredstava u visini potrebnih za izgradnju takvog postrojenja. U tom smislu, mora se primijeniti u banku, koja može pružiti željeni iznos kredita. Naravno, pružanje kredita podrazumijeva potrebu da plati kamate na obali novca, ali kompanija će biti jedini vlasnik fabrike nakon plaćanja: to neće imati obavezu da dijele profit sa subjektom koji su dali novac, kao što bi u slučaju uključivanja privatnih investitora u lice fizičko lice ili organizacija.

To proizlazi iz same prirode bankarskog poslovanja, pažljiv i rigorozan proces odabira dužnik je dužan da se banka ne da ga prisili da razmotre dodatne faktore, a kako bi se osigurala vlastitu finansijsku stabilnost na tržištu: na kraju krajeva, u stvari, dajući značajan iznos dužnik pod njegovim obećanje da će proizvodi biti u potražnji na tržištu, banka je ozbiljno ugrožena. Ako se pretpostavke dužnika će biti u suprotnosti i uređaj neće biti potražnje među potrošačima, ne može vratiti zajam zajmodavac, što će rezultirati prisiljeni uzeti u korist. Banka je, s druge strane, će izgubiti ne samo izvor prihoda u vidu kamate na kredit, ali i najviše daje kao iznos kredita koji mogu predstavljati značajan dio svoje imovine. Ako se ova situacija se ponavlja nekoliko puta na rubu bankrota imati same banke.

U tom kontekstu, analizirajući finansijsko stanje dužnika, banka mora uzeti u obzir ne samo prediktivne karakteristike njegovog rada, ali i njegovo trenutno stanje, što će biti odlučujući uslov za solventnost kompanije ako projekt ne uspije. Na osnovu ove analize, zasnovan na upotrebi određenih pokazatelja i odnosa, stručnjaci banke morati odlučiti o visini kredita, od kojih je izdavanje odgovara finansijskim mogućnostima kompanije.

Analiza prediktivnog karakteristika projekta

U isto vrijeme, u namjeri da ode u banku tražiti kredit, organizacija "A" priprema kompletan set dokumenata koji mogu zahtijevati stručnjaci financijskih institucija, uključujući i poslovni plan za budućnost biljke. Sve njegove glavne karakteristike, uključujući i period otplate, procijenjeni iznos od budućih profita će biti registrovan, pokazatelji profitabilnosti i druge važne parametre. U ovom slučaju, planirane buduće finansijske rezultate projekta je jedan od ključnih razloga za donošenje konačne odluke o davanju kredita, jer će ovaj projekt biti glavni izvor za pokrivanje duga. Nakon analize svih koje je kompanija "A" dokumente, banka odluči da odobri ili ne odobri kredit, što će ovisiti o tome kako dobro utemeljene stručnjaci Banke priznaju proračuna u poslovnom planu.

Iznos sredstava utvrđuje analize od strane stručnjaka kao moguće izdavanje određene kompanije "A" kao kredit u bankarskom terminologijom je poznat kao loš dug. U stvari, njegova formula je iznos novca koji kompanija trenutno ima u banci, bez kamata i drugih sličnih plaćanja, to jest, "tijelo" kredita.

Da bi se odredila posebnu vrijednost kredita, postoji niz pokazatelja i koeficijenata koji se koriste u bankarskoj praksi. Među njima su i pokazatelji koji čine ukupnu formulu evaluaciju učinka projekta:

• Period otplate (na engleskom jeziku dokumentima - periodu otplate, skraćeno PBP) - dužina vremena koje je potrebno za da se prihodi od projekta prelazi iznos troškova potrebnih za njegovu realizaciju;
• break-čak i točka (prelomne tačke, BEP) - minimalna obim proizvodnje, što je dovoljno da nadoknadi troškove izdavanja;
• Diskontne stope (popust, D) - kamatna stopa koja se koristi za pogon finansijski učinak na početku, osiguravajući usporedivost cijena;
• NPV (Neto sadašnja vrijednost, NPV) - zbir platni promet na projektu, prilagođen za iznos od diskontne stope koja se svodi na osnovni nivo cijena;
• IRR (interna stopa povrata, IRR) - kamatna stopa po kojoj je neto sadašnja vrijednost je nula;
• Rok otplate kredita (Povratak period, RP) - maksimalni mogući period otplate "tijelo" kredita za projekt i kamatu;
• diskontiraju period otplate (popustom periodu otplate, DPBP) - period otplate, prilagođen za iznos od diskontne stope koja se obračunava u pogledu nivoa osnovnu cijenu;
• koeficijent pokazuje stepen pokrivenosti kredita.

Pokrivenost odnos postojećeg kreditnog zaduženja: formulu i proračun

Ovaj odnos je jedan od ključnih pri procjeni efikasnosti sprovođenja određenog investicionog projekta, jer omogućava da se ocijeniti ne samo prognoza parametri za njegovu realizaciju, ali i njihovu usklađenost sa trenutnu finansijsku situaciju kompanije, koja je, kao što je prikazano gore, je vrlo važno za banku, razmatra joj daje kredit , pri donošenju konačne odluke.

Za obračun ovaj odnos se koristi nekoliko ključnih komponenti, utvrđuje na temelju mjerila utvrđenih u poslovni plan projekta.

Dakle, opće formula omjer kredita i pokrivenosti može se izraziti na sljedeći način: = 1 + Kpsz (saldo akumuliranih novčanog toka / nenaplaćenih kredita).

Koncept "stanja akumuliranog novčanog toka" u odnosu na realizaciju investicionog projekta otkriva kroz koncept priliva i odliva gotovine. Pod priliv finansija u toku projekta odnosi se na sve prihode od prodaje roba i usluga proizvedenih u okviru projekta prihodi se ne odnose na takve prihode, kao što su od prodaje zemljišta, zgrade i ostale fiksne imovine stečene ili nastale tokom njegove osuschestvleniya- ovlašteni rast volumena kapitala kroz dodatni doprinos od strane učesnika projekta je sredstva prikupljena putem kredita i kredita.

Odliv sredstava uključuje sve troškove koji su nastali od učesnika projekta u procesu njegove realizacije: da obavlja finansijske obaveze troškova, plaćanje kamate na njih i zbog primaoca dividende, plaćanje poreza i obaveznih naknada, ulaganja u realizaciji projekta i tekućih troškova. U ovom slučaju, međutim, amortizacija osnovnih sredstava se ne uzimaju u obzir prilikom izračunavanja iznosa odliva sredstava.

S druge strane, balans finansijski tok u svakom konkretnom vremenskom periodu je razlika između priliva i odliva gotovine. Dakle, kada je preko priliv preko ravnoteža odliv protok je pozitivan, i inače postaje negativnu vrijednost. Konačno, stanja akumuliranog novčanog toka je slična razlika obračunava za cijeli period projekta.

Pokrivenost odnos postojećeg kreditnog zaduženja: tumačenje numeričke vrijednosti

Dakle, u slučaju negativnog novčanog toka višak akumulirane vrijednosti kredita pokriva faktor je manje nego jedinstvo. To znači da finansijsku poziciju kompanije karakteriše odsustvo dovoljan broj vlastitih raspoloživih sredstava. Drugim riječima, gotovo cjelokupni volumen svoje imovine formirane na teret kredita, koji na duge staze ne može se negativno odraziti na finansijsku poziciju.

Vrijednost odnos kredita pokrivenosti veći od jedan pokazuje da je financijske rezultate kompanije za barem omogućiti da efikasno služiti postojećeg kredita duga. Međutim, kako bi se osigurala pokretljivost u realizaciji financijskih politika i osiguranje od opasnosti od nepredviđenih stručnjaka nepovoljnim okolnostima preporučiti očuvanja vrednosti loših odnos pokrivenosti duga od najmanje 1,15, što znači da kompanija ima određeni iznos raspoloživih sredstava.

Tekući i kašnjenju krediti: procjena i primjena njenih rezultata

Ukupan obim kredita koji se koriste u obračun koeficijenta njegov premaz, s druge strane, je podijeljena na tekuće i dugovi. Trenutni dug kredita su finansijske obaveze kompanije za koje još nije došlo do datuma plaćanja.

Shodno tome, preostali dug je zbroj finansijske obaveze koje moraju biti ispunjeni u datom vremenskom trenutku. Za bolje razumijevanje situacije sa dužnik u banci praksi za klasifikaciju zaostale u zavisnosti od perioda odlaganja. Generalno, za ove namjene izdvaja kašnjenja u periodu do 5 dana (i.e., u roku od jednog radnog tjedna) 6 do 30 dana (i.e., u roku od mjesec dana), od 31 do 180 dana (od jednog do šest mjeseci) i više od 180 dana.

Odnos ove dvije komponente kreditnog zaduženja koncepti su izvor informacija za procjenu kvaliteta rada obaveza duga dužnika. Takva procjena može se na osnovu obračuna nekih od važnih pokazatelja koji se koriste za razumjeti trenutnu situaciju. Na primjer, jedan od ovih pokazatelja može biti udio zaostalih dugova, što je kvocijent dobijen dijeljenjem iznosa dospjelih obaveza na ukupan iznos kredita.

Takvi proračuni imaju uticaj direktno na nekoliko aspekata finansijsko poslovanje banke. Prvo, oni služe kao osnova za internu donošenje odluka, određivanje svoje kreditne politike. Na primjer, ako u trenutku kada je udio dospjelih kredita u bankarskom institucija iznad norme, organizacija može značajno pooštriti uvjete kreditiranja kako bi se izbjeglo daljnje pogoršanje situacije manifestovanog uključujući obračunava.

Drugo, negativni pokazatelji koji karakteriziraju kvalitetu duga kredita, mogao biti osnova za odluku Centralne banke Ruske Federacije za povećanje naknade za moguće gubitke povezane s nepovoljnim karakteristikama kredita. To će dodatno smanjiti veličinu raspoloživih sredstava u banci.