Studija preduzeća kao način investiranja

Video na "Privlačenje investicija. Život Faze 8.1.2"

Alat za investicije

predviđanja stečaja model je prilično dobar alat za investitore i vlasnike preduzeća za upravljanje. Investitori koriste različite pristupe i metode za identifikaciju atraktivan kompanije da ulažu u njima, a vlasnici kompanije, svoj model upravljanja podacima koji se koriste za efikasno upravljanje kompanijom i procesa u njemu.

Video na "kapital crowdfunding - efikasan način promoviranja inovacija"

Osim toga, vlasnik i menadžment modela podacima poduzeća mogu se koristiti za privlačenje investicija. To može biti na prstima i apstraktne projekcije objasniti žalbu investitor projekta i očekivati ​​od njega tokom godina pozitivnu odluku o ulaganju u investicijski projekt. I možete koristiti tehnike već vrijeme testiran za proučavanje očekivanja pravde i izgledi za budućnost projekta.

Potreba za predviđanje stečaja preduzeća skoči odmah nakon Drugog svjetskog rata, što je bilo u kapitalističkim zemljama. Jednom kada je zaustavio potrebu za velike vojne ugovore, znatan broj poslovnih subjekata koji su direktno povezani sa ovom sektoru, počeo je da padne. Posebno ovaj trend bio je priroda američkih kompanija, čijoj teritoriji je praktično lopta je dodirnula borbama, a ne nedostatak proizvodnih kapaciteta. Ali ozbiljne odluke da odredi uvjete pod kojima pravno lice pretrpio kolaps, naučnici su predložili tek nakon petnaest godina sa razvojem kompjuterske tehnologije.

Osnova gotovo sve metode za predviđanje pretpostavka. Teško je stvoriti algoritam koji bi samo omogućilo da predvidi procesa koji u velikoj mjeri ovisi o ljudskom faktoru. Zato govorimo o predviđanju insolventnosti modela.

Podrazumijeva se da će odabrani model predvidi najprecizniji pokazatelja stabilnosti drugih faktora koji utiču na društvo.

Pretpostavlja se da postojeće komunikacije i trendovi će ostati nepromijenjen i da neće biti ništa neočekivano. Izabrane modele možete pronaći najvjerovatnije trendove koji će se dogoditi u kompaniji, upoređujući podatke o kompanijama koje su u stečaju i da su pobjegli stečaj, postizanje preciznije prognoze.

Sve metode predviđanja su podijeljeni u dvije glavne grupe. U prvu grupu spadaju heurističke metode predviđanja, koji se više oslanjaju na intuiciju, koristeći iskustvo, kao i kao takav ne-naučnim kategorijama kao što su kreativnost i maštovitost dobiti ranije. Kada su ovi stručnjaci metode i pogoduje proučavanje i istraživanje samo je jedna od karakteristika, koji je svojstven aktivnosti istražuje kompanije. Heurističke metode predviđanja su kvalitativni pristup u predviđanju bankrota.

Još jedna grupa metoda predviđanja odnosi se na kvantitativne ili ekonomske i matematičke derivacije. Ove metode se zasnivaju na podacima dobijenim u analizi statističkih podataka i drugih informacija o opisu. U takve metode definirane kritične vrijednosti ispitivanih parametara ili kombinacije parametara koji kolektivno i pojedinačno karakteriziraju status financijske kompanije. Ako je stvarni učinak istraživanih preduzeća su iznad dozvoljenih vrijednosti za to, onda se to tretira kao trenutni povećana stečaj vjerojatnost ovo preduzeće.

Za razliku od kvantitativnih metoda kvaliteta predviđanja je da je proučavanje individualnih karakteristika se koristi u najnovijim tehnikama, koje se manifestuju u poslovanju, čiji je stečaj neizbježan. Ako se u toku studiranja preduzeća postoje takve karakteristike, stručnjak zaključuje nepovoljan razvoj ovog preduzeća.

To je greška vjerovati da je upotreba bilo koje metode ili kombinacije metoda može dati neku vrstu čudo recept ili pouzdano predvidjeti situaciju, koja će kompanija dobiti u kratkom, srednjem ili dugom roku. To nije u potpunosti istina. To nije u redu i da ne postoji univerzalna metoda. To ne postoji. Probleme koji nastaju u preduzeću može biti u različitim sferama - ekonomske, finansijske. Društvo može biti predmet različitih vrsta krize i stečaja je ekstremna manifestacija krize, kada je kompanija nije u mogućnosti da ispuni svoje tekuće obaveze.

Video na "Privlačenje investicija. Život Faze 8.1.1"

Ako finansijske krize značilo stečaj, pod ekonomska kriza znači neefikasno korištenje materijalnih resursa preduzeća. U slučaju da je kompanija neefikasno korištenje ljudskih resursa, ova kriza se naziva kriza upravljanja. Različite vrste kriza zahtijevaju različite pristupe i metode za njihovo određivanje u svakom slučaju. U praksi, procjena koja se može dobiti s različitim metodama predviđanja stečaja, na istoj prinos biljaka različite rezultate.

Uprkos tome, potrebno je biti svjestan da je kompanija, koja razvija bilo koji od sljedećih vrsta kriza u stanju da to prestane njegovo normalno funkcioniranje i postati stečaj. tehnike gore opisani čine ga moguće predvidjeti stečaja sa pravnog stanovišta. Ali pri odabiru metode moraju biti zasnovane na karakteristikama preduzeća, firma, njihovom sektoru.

Kvantitativnih modela stečaja

Kako je definirano gore, da postoji podjela predviđanja stečaja modela, neophodno je da se zadržimo na ovo pitanje u više detalja. Treba uzeti u obzir stečaj kvantitativni model.

Prvi od njih, što je prilično popularan je dva-faktor model Altman. Ovaj model je popularna jer ne zahtijeva veliku količinu originalnih analitičkih informacija. Razvijen je kada je izvršena analiza do dvadeset američkih kompanija. Ovaj model je zasnovan na dopušta mogućnost da je finansiranje zaduživanja kompanije će biti isključene ili značajno smanjena.

Predviđanja sledeće stečaj model zove petofaktorskog model Altman. To je razvijen i koriste se za analizu tih kompanija koje imaju oblik akcijskog kapitala i čije su akcije na berzi. Njegove karakteristike i prednosti je da promenite dovoljno visoka točnost predviđanja, u zavisnosti od trajanja perioda studije. Dakle, u studiji periodu od godinu dana, točnost modela bila je 95% u dvije godine - 83%.

Video o ovoj temi "Marketing analiza i procjena tržišta. Pregled tržišta 4.1.1"

Slično kao i kod prethodne ciljeve model model Tafflera četiri faze čiji rezultati predviđaju kompanija daje vrlo objektivnu sliku o tome kako solventnosti firme u ovom trenutku, kao i mogućnost da se stečaj u budućnosti.

Na osnovu modela dva faktora Alman Springeyt Gordon razvio svoj model za predviđanje stečaja. Za razliku od Altman Springeyt koristi u proračunima finansijskog položaja podataka od samo četiri kompanije, a ne devetnaest, uz posebnu vrijednost za svaki indikator dobio.

Ovaj model se zove četiri-faktor model Springeyta.

Izgradnja prediktivni modeli bez sastavni indikatora koji se koriste u Beaver pokazatelja sistema. Ne uzima u obzir koeficijente težine, odnosno, ne računa na konačnu ocjenu. Rezultati studije se izdaje u obliku pripisivanje vjerovatnoće stečaja, koji može biti "povoljnije stanje", "godinu dana prije stečaja" i "tri godine prije stečaja."

Podela o broju indikatora

Svaki od modela predviđanja stečaja koristi različitim brojem parametara. Ako je finansijski mera za analizu za modeliranje posao ili kompaniju kriza, takvi modeli se smatra jednim-faktor. Oni su dobijeni kroz korištenje predviđanja analize slike metode kompanija.

Različite prirode od takvih metoda je da koristite dihotomna klasifikacije. U obavljanju takva klasifikacija se vrši analiza kompanije koje se odnose na jedan od nekoliko vrsta, od kojih je jedna grupa bogatih i uspešnog poslovanja, je još jedna kompanija koja pada i završava svoje aktivnosti prolaz stečajni postupak. Suština ove metode je odrediti optimalne financijske mjera koja isključuje maksimalan broj pogrešnih klasifikacija. Dobijene vrednosti sa dovoljno visok stepen povjerenja subjektivne, ali se može primijeniti u toku analize za mogućeg kvara. Ova kompanija za financijske analize se odnosi na na početku studije grupa - prednost firmi ili stečaju.

Modeli predviđaju da korištenje jedne od poslovanja i nazivaju jednim faktor. Druga grupa modela razvijen je u toku diskriminativne analize i višestruke regresijske analize. Ako postoji tehnika koja se koristi za analizu finansijskog pokazatelj, onda mora postojati i druge metode. To je apsolutno u pravu. Oni postoje i koriste se u predviđanju bankrota firme ili firma ima nekoliko financijskih pokazatelja koji kombiniraju nekoliko varijabli, kao jedan sastavni dio. Takvi modeli se nazivaju predviđanje multifaktorijalan nelikvidnosti.

Suština multifaktorske modela stečaja predviđanje je da oni pružaju priliku da se utvrdi razlika između dinamiku razvoja i finansijskog poslovanja kompanije trpe stečaj, i uspješnih kompanija, pronalaženje maksimalna sličnost s njima na proučavao kompanije.

Faze u predviđanje stečaja

Ako je sproveo studiju ekonomske i financijske pokazatelje društva s ciljem da se predvidi vjerojatnost stečaja kao rezultat vektor i tekuće aktivnosti u istraživanju je potrebno da prođe potreban broj faza.

Video snimke na temu "organizacijske strukture poduzeća"

Prva faza je pripremne radove, koji je izabran i formira finansijske analize uspješnih kompanija i poduzeća koja je bankrotirala.

Video o ovoj temi "Dobijanje investicionih ideja u obliku push-obavijesti ili obavljanje transakcije online jednim klikom"

Sljedeći korak je potrebno za strukturiranje podataka, da obavljaju svoje sortiranje u dvije grupe, od kojih prvi će omogućiti identifikaciju i parametrizacija, a druga grupa će napraviti verifikaciju prognoze podataka.

potrebno je da odaberete treća faza od indikatora koji su definirani kao ključ. Ovi pokazatelji će se koristiti za rješavanje problema u analizi kompanija i predviđanja stečaja, te da daju opis finansijsko stanje trenutne kompanije.

U četvrtom koraku kreirati model koji vam omogućuje da predvidjeti i procijeniti odnos između glavnih pokazatelja kompanije i stečajnog vjerojatnost. Ovaj model omogućava kompaniji da uspostavi kritične ili prag vrijednosti.

Video o ovoj temi "Izvori financiranja investicija - 2016. - Predsjednik - Sergey Savin"

Na završnoj - peti - faza, cross-provjeri koji određuje preciznost dobijenih predviđanja alat za proučavanje kompanije. Dvaput Kontrola se odvija kao usporedbu izračunate vrijednosti za studirao kompanija sa stvarne vrijednosti svoje aktivnosti.

Kako odabrati kriterije za simulaciju?

Iz navedenog se može zaključiti da su metode predviđanja u relativno kratkom istorijskom periodu, ima dosta. Ove metode koriste različite kriterije ocjenjivanja. Proučiti financijske rezultate kompanije postoji poteškoća s izborom određenog kriterij za evaluaciju, koji bi mogao biti vođen. Pri odabiru da studira samo jedan kriterij za procjenu finansijskih rezultata studije sama može na kraju pokazati kao prilično subjektivan. To je zbog toga što u stvarnom stanju na aktivnosti kompanije pogođene mnogo različitih faktora.

Upravo iz tog razloga je potrebno analizirati kriterije finansijske rezultate kompanije da koriste sistem. Ovakav pristup rezultira više objektivnu procjenu, uprkos činjenici da je ovaj pristup za proučavanje mnogo složeniji i zahtijeva određene vještine. Svaka postojeća metoda predviđanja stečaja pruža subjektivnih podataka, koji se uzimaju uprava i vlasnik preduzeća kao preporuka.